Нужно диск разбивать fdisk'ом. Если разделы создаются, а fdisk пишет, что-то типа "система может не грузится, поскольку раздел выходит за границы..." - не стоит обращать внимание, lilo в 7.1 загрузит. Если fdisk'ом не удается распределить диск, то скорее всего до этого на нем была либо NTFS, либо HPFS, нужно каким либо способом вернуть MBR на место (либо забить нулями ему нулевой сектор, либо с помощью дискетки, что идет с диском, либо еще как...), а потом снова Линуксовый fdisk.