Кстати, pymssql через Free TDS работает с русскими именами баз в кодировке Windows-1251.
Виндовый ODBC32 тоже работает с ними в кодировке Windows-1251.
То есть проблема в unixODBC, который не может правильно составить запрос.
Ясен пень - это же UNIX, там кодировка раньше была для русского KOI-8,
а сейчас UTF-8 обычно используют. 1251 - это только у нас придумали в форточках naikersзаместо 866