При этом вообще перестаёт на что-либо реагировать. Похоже, это проблема с readline, т. к. то же самое происходит и с другими программами её использующими. Этот как-то лечится?
> Кстати, а зачем это нужно? Выводящая программа ведь блокируется.
Это очень старая фишка. Применялась в те времена, когда терминалы были медленные, и ты мог в реале отслеживать вывод программы и притормаживать в интересных местах.