\'

заэкранировал.

уа

Читай ман по sed. Конструкция, которую ты предложил вообще не пойми что. У тебя должна быть соблюдена цепочка что делаем или доп. опции/что меняем/на что меняем/доп. опции или что делаем.

\"$var1\"

sed: невозможно прочитать

sed -E -i "s/(text)/\1 $var/" file

но не забудь предварительно заэкранировать в $var все символы, которые будут восприняты sed'ом как спецсимволы

\"$var1\"

И что это?