Вставка HTML кода в IFrame на позицию курсора

>кода на текущую позицию курсора

это как? курсор в хтмле - это что?

Вообще, кстати можно решить проблему, используя такой мега-костыль:

Вкорячиваешь в страницу миниприложение flash, которое через fscommand (или как оно там) выдаёт в javascript положение курсора на экране. Далее бьёшь текщее разрешение на n-количество квадратиков. Далее делаешь массив, где каждый квадратик привязывается к соответствующему месту в коде, например, по <div id....> (тут уж надо иметь строго сформированный html шаблон). Ну и таким способом производить замену нужного блока на произвольный код.

// Телефон дилера не дам :-)

А так, если не привязываться к DOM, то вроде штатными средствами DHTML можно лепить к курсору всякие темы типа всплывающих подсказок. Можно ещё и в эту сторону покопать.

редактор что ли на JS ваяешь? http://laorden.fas.net.ru/thomas/jctl/ посмотри здесь в исходниках