Я делаю так:
В Миднайт коммандере на него становлюсь, энтер нажимаю - он как папка раскрывается - все ее содержимое копирую в другое место, обычно это один каталог, в его корню есть файлы README и/или INSTALL, из них беру инсрукции о том, что дальше делать
Стоп-стоп-стоп. Куда установить? На пьедестал? Какая система?
Дело в том, что для Slackware Linux и для FreeBSD .tgz - это не просто архив, это собранный пакадж. соответственно используй installpkg или pkg_add. Разумеется, если это ДЕЙСТВИТЕЛЬНО собранный пакадж.
Если это просто архив - то на вопрос отвечать не имеет смысла по причине многообразия вариантов и недостаточной квалификации спрашивающего (судя по ограниченному набору данных, которые он предоставил).