Вставить многострочный текст после ключевого слова

Как вариант, потратить единократно чуть больше времени, и реализовать на Ansible или подобных решениях. Наверняка, непоследняя групповая операция для 2-8 серверов-то.

https://docs.ansible.com/ansible/latest/collections/ansible/builtin/blockinfi...

https://www.geekytidbits.com/ansible-module-modify-json/

Если заменить перевод строки на \n, то работает:

$ echo -e 'a\nb\nc' | sed 's/b/b1\nb2\nb3/'
a
b1
b2
b3
c

Мм...пока как-то не вырисовывается.
Обилие кавычек сильно всё усложняет, а в некоторых моих попытках шелл даже раскрывает внутренние переменые Nginx(типа $status), получается ещё смешнее

Используй временный файл и команду «r» вместо «а».

Ansible. Замена строки, начинающейся со cпецсимвола $

Спасибо за идею, получается примерно так:

#!/bin/bash
IFS='' read -r -d '' MYVAR <<"EOF"
# Additional log_format
log_format myformat escape=json '{'
  '"remote_addr":"$remote_addr",'
  '"status":$status,'
  '"request_time":$request_time,'
  '"http_referer":"$http_referer"'
  '}';
# End of additional log_format
EOF


echo "${MYVAR}" > /tmp/foo.bar

sed -i '/mykeyword/r /tmp/foo.bar' nginx.conf

rm /tmp/foo.bar

Не проще ли заменить этот текст на

include "my_log_format.conf";

А формат записать в отдельный файл?

Да, хороший вариант, на будущее буду иметь в виду.
Просто ниже нужно будет ещё и само логирование с этим новым форматом прописывать, что приводит к подобной же ситуации (но легче в плане спецсимволов)