Локальный репозиторий — это поддиректория .git, создается (в пустом виде) командой git init и (в непустом виде с немедленным копированием содержимого родительского удаленного репозитория и простановкой ссылки на родителя) командой git clone.
Клонирование - это скачивание всего, в том числе и истории репозитория, и прочим. А скачивание это тупо скачивание только скриптов, или что это в репозитории :)